财通证券11月24日研报认为,2023年年中是值得关注的半导体周期底部位置,股价有望提前1-2个季度反应。需求端来看,尽管海外需求可能在通胀见顶后迎来衰退,但从国内需求趋势和行业库存去化的节奏来看,国内需求有望在2023年迎来边际改善。产能端来看,22Q3和22Q4全球晶圆厂产能利用率呈现下行态势。库存端来看,22Q3半导体产业链各环节库存水位维持上行;展望22Q4和23年,随着供需关系的改善,库存水位有望见顶并切入下行通道,历史上去库存一般持续2-3个季度,库存水位有望于23Q2-23Q3迎来见底。建议关注:汽车电动、智能化相关标的:
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(文章来源:界面新闻)